Государственная экономическая политика. Помимо направленности на скорейшую макроэкономическую стабилизацию (за счет снижения внешней задолженности и урезания бюджетного дефицита) новая политика нацелена на интеграцию Индии в мировую торговлю, привлечение иностранных капиталовложений и снятие ограничений на частную предпринимательскую деятельность. Началась приватизация государственных предприятий. Производство товаров, которые ранее традиционно импортировались, было защищено рядом протекционистских мер.
Насущной задачей правительства стала стабилизация цен. Инфляция достигла пика в начале 1970-х годов. После относительно сбалансированного периода ее темпы вновь подскочили в конце 1970-х годов. Контроль над ценами был впервые установлен в 1963-1964, охватив вскоре ок. 75% всех товаров, по которым отслеживался индекс оптовых цен; особое внимание при этом обращалось на продукты питания. Правительству пришлось предпринять усилия по сокращению экспорта таких товаров, как кофе, какао и пряности, и расширению импорта, например растительного масла и каучука. В соответствии с новой экономической политикой стоимость ряда важных товаров регулировалась в административном порядке. Рост цен, составлявший в конце 1980-х годов в среднем 9% в год, в конце следующего десятилетия увеличился до 10% и более. Особенно сильно сказалась инфляция на потребительских товарах: цены на такие продукты питания, как растительное масло и лук, в 1998-1999 подскочили более чем вдвое.