Гренада входит в состав Содружества, возглавляемого Великобританией. Имеет парламентскую систему управления. Согласно конституции, разработанной в 1973, главой государства является английская королева, которую представляет генерал-губернатор.
Орган законодательнойвласти - двухпалатный парламент. Палата представителей состоит из 15 депутатов, избираемых населением сроком на 5 лет. Избирательным правом наделены все граждане, достигшие 18-летнего возраста.
Сенат состоит из 13 сенаторов, назначаемых генерал-губернатором по рекомендации премьер-министра и лидера оппозиции. Исполнительная власть сосредоточена в руках правительства во главе с премьер-министром.
Генерал-губернатор назначает премьер-министром лидера партии, победившей на выборах. Кабинет министров утверждается генерал-губернатором по рекомендации премьер-министра. В стране функционирует несколько политических партий: Новая национальная партия и Национальный демократический конгресс (основные), Национальная партия, Национальный демократический конгресс, Объединенная лейбористская партия Гренады, Патриотическое движение имени Мориса Бишопа. Гренада - член ООН с 1974. Поддерживает политические и экономические связи с другими государствами Вест-Индии как член Карибского сообщества.